2015世界经济是有多乱!

2015剩下最后两天,是该做个总结的时候了。这一年全球人民都饱受经济灾难,从年初开始,美联储就用加息这两个字忽悠大家,一直忽悠而且不换花样,直到年底才真正兑现。而整个的2015世界经济,也被这场噩梦

2015剩下最后两天,是该做个总结的时候了。这一年全球人民都饱受经济灾难,从年初开始,美联储就用加息这两个字忽悠大家,一直忽悠而且不换花样,直到年底才真正兑现。大家的心态从恐惧到疲劳,最后忍不住吐槽,耶伦大妈赶紧着!有人说美元加息是列驶过来的火车,你必须要跳开躲避。但也有机构说,他其实是一阵台风,你根本无法全身而退。无论怎么样,美国加息了,全世界都被玩残了。

由于大宗商品都以美元计价,美国加息让美元的内在价值提升,投资资金的成本增加,这就让原油价格出现大幅回落。布伦特原油在2015年走出了过山车的走势,先从50美元一桶反弹到60多,然后再次暴跌,现在大概只有36美元一桶,比年初的低点又跌去了3成。靠着卖油躺着发财的沙特都扛不住了,财政上一个劲的赤字。

(布伦特原油价格)

而油价之外,其他的商品也都是一个劲的往下跌,CRB商品指数从2014年6月的高点,跌到现在已经跌了一半。那些靠卖资源的国家,比如俄罗斯、巴西号称2015的绝代双骄,本币已经贬成了翔,基本兑美元汇率几年来都跌了一半左右,根据海通证券的统计,很多国家的货币已经放弃了固守美元,实行浮动汇率。但基本结局都很惨,哈萨克斯坦汇率一浮动就跌了35.5%,阿根廷比索跌了41%,阿塞拜疆的马纳特已经跌到了最低水平,跌幅50%,巴西的雷亚尔今年贬值了35%,俄罗斯卢布又贬值了20%,为什么要用又呢,因为2014年卢布刚刚崩盘,跌过了一半。换句话说2013年俄罗斯人民手上的100元钱,拿到现在在国际上的平价也就是40块不到了。什么都没干,财富就缩水了60%。欧元兑美元今年也从1.16贬到了1.09。而本币贬值带来的后果就是,资金大量流回美元,让这些国家的外汇储备大幅下降。几年来辛辛苦苦靠外贸赚的钱,就这么瞬间木有了。

相比来看,中国的外汇还算坚挺,虽然两次脉冲式的贬值,都是趁人不备,打完收工。人民币小贬了一下,大方向仍然是盯死美元,不过代价也是惨痛的,不得不忍受在顺差的情况下,外汇储备逐渐减少的现实,尽管央行降息了,但国内的钱明显还是不够用,银行间的利率,逐渐上升。

这就与热钱流出有紧密关系。货币贬值,直接的后果就是国内通胀,巴西通胀率超过了11%,俄罗斯已经上升到了15%,都已经开启了恶性通胀模式,而阿根廷更可怕,去年就已经20%左右的通胀了。为了抑制通胀,各国央行没办法只能加息,而加息之后反过来又伤害经济。经济陷入死结。俄罗斯的利率已经17%,甚至超过了我们的P2P。然后就是严重衰退,巴西和俄罗斯的衰退都在4%左右。

跟卖油的不同,澳洲是卖铁的,三分之二都是澳洲出口的铁矿,不过今年的铁矿石价格也跌了3成,把澳大利亚也坑的不轻,甚至有投行说澳洲的危机将接踵而来,澳大利亚铁矿石投资浪潮和房地产繁荣,从实质上看属于泡沫,或者说,都是中国人推动起来的, 2008年,在全球金融危机冲击下,各国经济增速放缓,澳大利亚铁矿石出口也由此受挫,这其实是一个经济结构调整的契机,但是在我国4万亿经济刺激的举措下,恢复了世界经济下行周期对大宗商品的需求,澳大利亚铁矿石产业死灰复燃,开启了又一轮投资驱动的繁荣周期。然后中国人出去,还顺便把澳洲的房价炒高了。据说中国人海外买房,第一喜欢美国,第二就喜欢澳洲,2014年的时候就有165亿美元,去炒澳洲的房子了。现在我们把自己坑惨了,也顺带手把澳洲人民给坑了,国内的钢铁产能过剩,螺纹钢大量积压,银行业不接受钢铁抵押了,钢铁厂也停产了,澳洲的铁矿石根本卖不出去,可能到2018年形成4亿吨的库存。需要消化6-8年。换句话说,澳洲的铁矿石过剩程度,跟我们的房子差不多。今年全年澳元兑美元贬值了11%,今年澳洲经济已经跌到了1.5%,如果中国的房子还是卖不动,那么澳洲明年很可能进入衰退,那么也就意味着澳元恐怕还得跌。

(铁矿石的价格,竖线位置为年初)

卖油卖资源的倒霉了,那用油的呢,比如欧洲,其实他确实捞到了好处,如果不是今年一直低油价,欧洲玩命搞货币宽松,他的通胀率恐怕早就起来了。虽然今年欧洲的经济增长还是正的,但远比当年差的多的多,欧洲人心里也没底,货币宽松,让欧元兑美元接近平价,如果继续这么搞下去,欧元会不会崩溃,谁也不好说。特别是手里还有几个雷,比如希腊、葡萄牙、意大利等等,这几个国家的债务率太高,而且都是属于借钱不还的,今年闹了大半年,最后还是德国法国给钱摆平了,这笔钱用完了,估计还要闹事?德国法国能一直给钱吗?这根本就是一场只借不还的庞氏骗局而已。但问题是欧洲老大们也有苦衷,如果把这帮穷亲戚剔除出欧元区,那么欧元的信用将彻底崩溃,大量金钱回流美国。欧元的烂摊子将更难收拾,所以希腊这帮人就是看中了这点,吃定了德法!有一句流行语用在欧洲作总结最合适,就是喜欢你干不掉我,还不得不不断借钱给我的样子。所以,欧元今年已经很难了,明年将会更难,特别是欧元跌破美元的时候,这种局面将直到崩溃的那一天为止。至于欧洲能不能缓过来,除非欧洲财政统一,政权统一。否则,经济发展落差太大,根本无法在货币上步调一致,欧元运转十几年已经属于奇迹了。

至于美国,他是这一切的始作俑者,这一年美国经济平稳复苏,但强势美元却搅得世界鸡犬不宁,80年代加息让新兴的拉美经济破产,90年代加息让东南亚四小龙四小虎全部阵亡,2000年后的持续加息,差点误伤自己,结果把病毒带到了欧洲,让金砖四国+欧洲集体染病。现在8年过去了,又搞加息,一般情况下是发展最快的,借钱借的最多的地方倒霉,这个大家就自己脑补吧。而反观美国经济也不是铁板一块,失业还是不少,通胀也还有隐患,科技热潮再度高涨,美国股市已经连涨了6年,这次炸弹会从哪个地方炸响呢?没人知道,但个人判断,美股的中奖概率偏大,PE、VC的创投泡沫也有可能。但不可否认,美国式的创新,已经主导了世界,美国的互联网、移动互联网、新材料、新技术已经在各个方面引领世界。即使遇到风险,也跟其他国家不是一个性质。

说了这么多,你大概已经看到了世界经济这一年的具体轮廓,有人可能要问,中国呢?对于这么重要的一个角色,我们当然要重点解读,请听下文分解。