今年房地产“金九”已经褪为“铁九”

当前国内一些城市的房地产市场,随着房价下跌,投资者不仅不敢进入市场,反之正在退出市场。一些城市的房地产泡沫也正在破灭。“金九银十黯”已经然褪色。

大众信用危机未平,嘉能可又来添乱了,有着大宗商品高盛美誉的嘉能可,在实物交易的领域无处不在,随着大宗商品的连续疲软,嘉能可的股价突然暴跌30%,引发了市场对于他资产负债表恶化的担心,最后很可能这家公司会变卖资产,也就是矿产。这就相当于进一步增加市场供给,未来大宗商品价格可能还会进一步走低。再说大众,这个事大家比较清楚了,信用造假,而且是主动造假,这让一直诚实严谨可信的德国人形象一落千丈,如果大众汽车就此不振,那么对于欧洲来说将是巨大打击,因为很显然,以白色黑色家电为代表的小制造业,已经转移到了亚洲,以科技产品为代表的创新制造业,源头在美国,代工在亚洲,随着诺基亚的倒下,欧洲几乎已经没什么叫的响的科技企业了,甚至从市值来看,欧洲跟中国都有着很大的差距。所以这么来看,欧洲能够依赖的只有汽车制造业,而奢侈品、红酒、高档服装,这支撑一个省的经济还凑合,支撑一个诺达的欧元区,根本不可能。所以大众的问题不光是汽车,不光是篡改代码,他更代表着一种信用的破产,一种经济模式遇到的巨大挑战。

(嘉能可的股价走势)

其实,世界上主要就三种经济模式,一种挖矿模式,一种是加工模式,另一个就是创新模式。那么现在好了,嘉能可的问题让第一个是靠变卖家产的经济模式破产,包括俄罗斯、巴西甚至中东,加拿大、澳大利亚,全都陷入了经济萧条,而随着中国经济的跌落,这个需求不旺的周期还指不定多长,所以貌似,很多地方会在近期重新开放已经收紧的移民政策,否则他们可能就要陷入更深层次的危机了。第二个大众的破坏力更大,一直以来人们的印象是好好干活,总没错,勤劳致富嘛!但现在勤劳勇敢奋斗的模式也要玩完,德国工业如果出现问题,那么将对日本、乃至中国、东南亚的这种工业模式造成十分恶劣的影响,欧洲出问题了,大量资本会流出,一个现代文明的发源地,可能就此衰落。而今天凌晨,第三种经济模式,也就是靠创新靠互联网的经济模式也受到了挑战,那就是美国股市再度大幅下跌,美国三大股指其实要我书,在8月21日的那一周,就已经技术上破位了。科技股,中概股未来一段时间仍然以看跌为主。

最后说说关我屁事,现在世界经济已经乱了,全乱了。美国稍微好一点,但也面临着一个巨大的问题那就是过度的信用扩张之后,带来的资产泡沫问题,而从需求上看,中国需求下降,美国一直也没有恢复到08年的水平,而欧洲这几年更是一个问题接着一个问题,三大市场全部在萎缩,这让资产去泡沫的工作困难重重,再加上一轮一轮的QE推出,实际上泡沫是在逐渐增大的,就拿美国股市来说,已经足足的涨了6年,三大股指最少的也翻了3倍,也就是说平均回报率在每年20%以上,这让很多人都赚足了钱,现在也许美国股市在加息前夜,也需要一轮比较大幅度的调整,以恢复估值优势。

如此来看,现在已经进入了滞涨期,从全球资产的配置上来讲,已经很难找到适合的投资产品,美国股市短期承压,对于资本外流压力放缓其实是个好事,中国股市在这样的情况下,有望最先见底,最先企稳,最先回升。所以前途是光明的,在道路上,还有一点点曲折。因为中国也还有两个问题没有解决,第一就是估值仍然偏高,跟美国股市比仍然没有优势,所以需要最后一跌。来砸出黄金坑。第二本币泡沫和房地产泡沫,积累过大,这也制约着未来行情的发展,前面说了三种经济模式,一种挖矿模式,一种是加工模式,另一个就是创新模式。如果非要再给中国找个模式的话,至少前十年是一种打工卖东西,然后印钱再通过房地产回收居民财富的发展模式,这个模式显然已经在人口拐点的今天,玩不下去了。这个模式会在未来几年,跟房地产一块倒掉!

所以前几年,大家只要敢于借钱的都发财了,因为那是信用扩张,是泡沫膨胀期,而现在是信用泡沫破裂期,是通缩周期,敢于持有现金敢于把资产配置在现金上(不仅指人民币),才能够避险,安全第一。